Currency Swap là một trong những thuật ngữ quan trọng khi giao dịch ngoại hối. Tuy nhiên, thực tế, không phải ai cũng biết đến và hiểu hết những thông tin về cụm từ này. Vậy, Currency Swap là gì và có những loại hợp đồng hoán đổi tiền tệ nào. Trong bài viết dưới đây, hãy cùng chúng tôi đi tìm lời giải đáp chi tiết cho câu hỏi này nhé!
Currency swap là gì?
Có không ít Trader mới thường thắc mắc Currency Swap là gì? Theo đó, thuật ngữ này còn được gọi là hợp đồng hoán đổi tiền tệ. Đây là một bản thỏa thuận trao đổi từ loại tiền tệ này sang loại tiền khác với khoản tiền tương ứng. Mục đích của việc này chính là cải tiến khả năng thanh khoản của loại tiền sở hữu hoặc để nhận được khoản tiền từ ngân hàng với mức lãi suất thấp.
Ví dụ cụ thể dưới đây sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về thuật ngữ này. Theo đó, công ty Thanh Minh nhận được khoản tài trợ trong năm với mức lãi suất thấp hơn trên thị trường từ ngân hàng Đức. Họ sẽ thực hiện hoàn đổi đồng Mark Đức lấy đồng VND với công ty Hoa Hồng. Đây là công ty đang sở hữu lượng Đô Mỹ nhiều hơn so với nhu cầu của họ.
Cho tới khi đáo hạn, họ sẽ tiến hành hoán đổi ngược lại theo tiền tệ đan chéo gồm khoản nợ với lãi suất cố định của đồng tiền này. Cùng với đó là khoản nợ có lãi suất bằng một đồng tiền trung gian. Việc hoán đổi này thực tế là những khoản vay nhưng không được công khai trong bảng cân đối kế toán như của ngân hàng.
Currency Swap có đặc điểm như thế nào?
Khi nhắc tới những thông tin về Currency Swap là gì, có không ít người quan tâm về đặc điểm của thuật ngữ này. Theo đó, về cơ bản, hoán đổi tiền tệ cũng tương tự như các hợp đồng hoán đổi lãi suất. Tuy nhiên, Currency Swap vẫn có những đặc điểm riêng biệt.
Hợp đồng này sở hữu 2 loại tiền tệ không giống nhau. Chính vì vậy, xét kỹ mỗi bên tham gia hợp đồng, giá trị gốc cũng như dòng tiền trao đổi là 2 loại tiền tệ khác nhau. Các bên của hợp đồng này sẽ được xác định thông qua các loại lãi suất khác nhau. Có thể kể đến như lãi suất cố định đối với lãi suất cố định, 2 loại lãi suất thả nổi sẽ ứng với nhau. Ngoài ra còn có trường hợp lãi suất thả nổi đổi lấy lãi suất cố định.
Giá trị thả nổi không chỉ được ghi nhận với danh nghĩa mà nó còn được trao đổi giữa 2 bên tham gia vào thời điểm hợp đồng bắt đầu và đáo hạn.
Tổng hợp những loại hợp đồng Currency Swap phổ biến hiện nay
Hiện nay, không chỉ khái niệm Currency Swap là gì được nhiều người quan tâm mà thông tin về các loại hợp đồng phổ biến này cũng được khách hàng tìm kiếm nhiều hơn cả. Theo đó, chúng tôi đã tổng hợp được các loại hợp đồng hoán đổi tiền tệ phổ biến nhất hiện nay.
1. Hợp đồng 2 lãi suất cố định với nhau
Có thể nói, hợp đồng 2 lãi suất cố định với nhau là một trong những biến thể mới của hợp đồng hoàn đổi tiền tệ. Trong đó, dòng thanh toán định kỳ của 2 bên tham gia hợp đồng đều được xác định cụ thể với lãi suất cố định. Thông thường, dạng hoán đổi này được xây dựng từ 1 thỏa thuận hoán đổi nhất định.
Ngoài ra, người ta cũng xác định thông qua hợp đồng hoán đổi lãi suất cố định và lãi suất thả nổi. Công cụ này còn được gọi tên là Circus Swaps, được dịch là hoán đổi vòng tròn.
2. Hợp đồng hoán đổi tiền tệ
Đây là dòng hoán đổi tiền tệ có dòng tiền được thanh toán định kỳ của 1 bên tham gia hợp đồng có lãi suất cố định. Còn bên tham gia hợp đồng còn lại có lãi suất thả nổi.
2.1. Hợp đồng hoán đổi tiền tệ với 2 lãi suất thả nổi
Loại hợp đồng này còn được gọi là Basis Swaps, được dịch là hoán đổi cơ sở. Theo đó, khi cả 2 dòng tiền hoán đổi đều được xác định thông qua lãi suất thả nổi hay nói đơn giản là cả 2 bên tham gia hợp đồng đều thực hiện hoán đổi trả lãi suất thả nổi.
Tuy nhiên, bạn cần hiểu rằng, việc hoán đổi này có thể được tạo ra thông qua một hợp đồng hoán đổi duy nhất. Ngoài ra, cũng có thể kết hợp 2 giao dịch hoán đổi với lãi suất định kỳ cố định và lãi suất thả nổi cùng được sử dụng một mức lãi cố định.
2.2. Hợp đồng với giá trị gốc giảm dần
Loại hợp đồng này còn có tên tiếng Anh là Amortising Currency Swaps. Đây là hợp đồng hoán đổi có giá trị gốc được hoán đổi theo từng phần nhất định chứ không chỉ tập trung một lần tại thời điểm đáo hạn hợp đồng.
2.3. Hợp đồng hoán đổi với giá trị gốc tăng dần
Hợp đồng hoán đổi tiền tệ giá trị gốc tăng dần còn có tên tiếng Anh là Accreting Currency Swaps. Có thể hiểu đơn giản rằng, đây là dòng hợp đồng hoán đổi với giá trị gốc tăng đều trong suốt thời gian mà hợp đồng có hiệu lực.
Những thông tin cụ thể về Currency Swap trong Forex
Không chỉ Currency Swap là gì là thông tin được quan tâm mà Swap trong Forex là gì cũng đang được nhiều trader tìm hiểu. Hiểu 1 cách đơn ginả, đây chính là lãi suất được tính thông qua các vị thế qua đêm trên thị trường hợp ngoại hối. Theo đó, khoản phí này chỉ được áp dụng với giá trị danh nghĩa của 1 vị thế giao dịch được mở qua đêm.
Thông qua swap rate – tỷ giá hoán đổi cũng như vị thế để có thể thực hiện trên giao dịch, phí qua đêm forex có thể mang giá trị âm hoặc dương. Nói một cách dễ hiểu, khách hàng cần thanh toán hoặc chấp nhận một khoản phí mới có thể giữ được lệnh của mình suốt đêm.
Người ta dùng phương pháp đòn bẩy để tính tỷ lệ hoán đổi. Có nghĩa là sử dụng đòn bẩy để mở một vị thế, hay là nhà giao dịch đang thực hiện vay tiền để mở vị thế đó. Ví dụ, khi bạn tham gia vào thị trường ngoại hối, khi trader thực hiện mở bị thế có nghĩa rằng việc thực hiện 2 giao dịch được tiến hành hiệu quả. Mua một loại tiền trong cặp sau đó bán loại kia.
Theo đó, để thực hiện bán 1 trong những loại tiền tệ mà bạn đang vay, trder cần trả lãi cho số tiền này. Thế nhưng, khoản tiền bạn mua vào sẽ mang về khoản lãi suất nhất định. Trong trường hợp lãi suất của tiền mua cao hơn tiền bán, trader sẽ thu được 1 khoản tiền lãi khi giữ vị thế này qua đêm.
Sự tác động của Currency Swap đến giao dịch ngắn hạn và dài hạn
Chắc chắn, khi hiểu rõ Currency Swap là gì, bạn sẽ nắm được thông tin về sự tác động của hợp đồng hoán đổi tiền tệ này đến giao dịch dài hạn và ngắn hạn. Theo đó, tỷ lệ swap sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận giao dịch của nhà đầu tư.
Trong trường hợp thực hiện giao dịch ngắn hạn, phí qua đêm sẽ không có tác động quá nhiều. Hoặc đối với trường hợp các nhà giao dịch trong ngày sẽ không hề ảnh hưởng tới lợi nhuận của bạn.
Tuy nhiên, với những ai thực hiện giao dịch dài hạn cần hết sức cẩn trọng. Bởi một vị thế khi được mở trong thời gian dài thì phí Currency Swap sẽ càng lớn và số dư trong tài khoản của bạn cũng ảnh hưởng rất nhiều. Nếu bạn đang thực hiện giao dịch dài hạn với lượng lớn lệnh, tốt nhất hãy tránh xa khoản phí swap thông qua giao dịch trực tiếp.
Tổng kết
Như vậy, thông qua bài viết này, chúng tôi đã giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về Currency Swap là gì? Đồng thời, nắm bắt được những thông tin liên quan về thuật ngữ này. Thông qua những chia sẻ này của 3Gang, hy vọng bạn sẽ có quyết định đúng đắn khi sử dụng hợp đồng hoán đổi tiền tệ.
