Trong thế giới tiền điện tử, Yield Farming được nhắc đến khá nhiều. Vậy, thuật ngữ này chỉ hình thức tăng lợi nhuận hay tăng số lượng coin đang nắm giữ của nhà đầu tư. Cùng tìm hiểu rõ hơn Yield Farming là gì và những thông tin quan trọng về Yield Farming qua bài viết dưới đây của 3Gang nhé.
Yield Farming là gì?
Yield Farming là gì? Yield được dịch là lợi nhuận, Farming được dịch là canh tác. Yield Farming có nghĩa là canh tác lợi nhuận.
Hiểu một cách đơn giản, Yield Farming chỉ việc người chơi cố gắng tạo ra nhiều lợi nhuận nhất có thể. Bắt đầu từ tài sản crypto của người chơi, thông qua việc cung cấp thanh khoản cho các giao thức DeFi (Tài chính Phi tập trung).
Cách thức hoạt động của Yield Farming
Từ khái niệm Yield Farming là gì, bạn có thể dễ dàng suy ra cách thức hoạt động của hình thức này.
Về bản chất, Yield Farming có sự liên hệ mật thiết với mô hình AMM (Automated Market Maker – Tạo lập thị trường tự động). Có thể kể đến một số mô hình AMM nổi tiếng như: Uniswap, Balancer, Mooniswap…
Trong Yield Farming, Liquidity Provider (nhà cung cấp thanh khoản hay còn gọi là nhà cái) sẽ cung cấp thanh khoản vào các liquidity pool của giao thức. Liquidity pool là smart contract (Hợp đồng thông minh) có chứa tiền trong đó. Các pool này cho phép người dùng có thể vay, cho vay hoặc giao dịch trao đổi giữa các token.
Doanh thu phát sinh từ Liquidity Pool là phí giao dịch khi người dùng cuối thực hiện hoạt động trong pool. Doanh thu thường sẽ chia lại cho Liquidity Provider theo tỷ lệ phần trăm thanh khoản mà nhà cái đã cung cấp trong pool.
Được biết, ngoài doanh thu từ phí, một số giao thức còn triển khai bootstrapping liquidity (một Smartpool có chức năng thay đổi tỷ trọng các token theo thời gian đã được định sẵn). Cụ thể, các token bản địa sẽ được phân phối cho các nhà cái đã cung cấp thanh khoản vào giao thức của họ. Khi đó, nhà cái sẽ ngoài việc nhận được tiền cung cấp thanh khoản, họ sẽ được nhận thêm một số lượng token mới nhất định.
Ưu điểm của Yield Farming là gì?
Xét ở các giao thức DeFi, Yield Farming có tầm ảnh hưởng lớn. Yield Farming giúp thu hút nhiều người dùng hơn nữa đến với DeFi. Sử dụng các sản phẩm và giao thức của DeFi vì lợi ích mà Yield Farming mang lại là rất hấp dẫn.
- Thanh khoản sẽ được đổ từ giao thức này sang giao thức khác. Lợi nhuận của hình thức cao cộng thêm các token quản trị tăng giá mạnh. Từ đó, người chơi sẽ chuyển vào các giao thức DeFi để thực hiện Farming kiếm lợi nhuận, trở thành nguồn vốn hiệu quả.
- Dòng tiền đang đổ vào DeFi, vì thế, DeFi sẽ xuất hiện với cách thức phân phối mới, tận dụng chính các giao thức có sẵn.
Giải đáp: Yield Farming có rủi ro không?
Yield Farming là gì Yield Farming có rủi ro không? Trên thực tế, sẽ phải mất một khoảng thời gian dài để Yield Farming trở thành một thị trường hiệu quả. Bên cạnh những cơ hội xoay quanh Yield Farming, cũng không khó để nhận thấy nguy cơ tiềm ẩn rủi ro từ hình thức này.
1. Rủi ro từ hệ thống
Bất cứ hình thức đầu tư nào cũng có những rủi ro nhất định. Bạn khó có thể tạo ra nhiều lợi nhuận hơn khi bản thân không chấp nhận rủi ro. Đối với Yield Farming, rủi ro lớn nhất đó là đến từ các lỗ hổng của hợp đồng thông minh. Hacker luôn tìm cách khai thác các hợp đồng thông minh và “nhảy vào” khi có nhận thấy cơ hội khai thác.
2. Rủi ro từ lỗi của hợp đồng thông minh
Có rất nhiều trường hợp người chơi bị mất tiền do mắc kẹt trong các hợp đồng thông minh. Một sai sót nhỏ từ hợp đồng cũng sẽ khiến cho quá trình kiếm lợi nhuận của người chơi gặp trục trặc.
Song, với những cập nhật mới nhất, nền tảng DeFi cũng đã có cách giải quyết riêng cho những rủi ro này. Dẫn chứng như việc cung cấp một số bảo hiểm DeFi: Nexus + Mutual, ETHERISC và CDx. Từ đó giúp đảm bảo quyền lợi của người chơi, mang đến niềm tin cho mọi người khi sử dụng sản phẩm và dịch vụ của DeFi.
3. Rủi ro bị thanh lý
Rủi ro này xảy ra khi giá trị của tài sản thế chấp bị giảm mạnh do những biến động của thị trường. Khi đó, tài sản thế chấp của người chơi sẽ được thanh lý để chi trả cho khoản nợ.
Các nền tảng Yield Farming kiếm lợi nhuận tốt
Để hạn chế thấp nhất các rủi ro, ngoài việc hiểu được Yield Farming là gì thì việc lựa chọn nền tảng Yield Farming uy tín là điều rất quan trọng. Nếu bạn đang muốn tìm hiểu và tìm cho mình các cơ hội kiếm lợi nhuận tốt thì một số gợi ý về nền tảng Yield Farming rất đáng để tham khảo.
1. Cho vay và đi vay
Nền tảng cho vay và đi vay cho phép người chơi kiếm tiền lãi hoặc vay các khoản vay một cách không tin cậy. Nhà cái sẽ ngay lập tức kiếm tiền lãi từ stable coin hoặc tiền điện tử do đơn vị họ cung cấp.
Trong nền tảng này, có thể kể đến 3 cái tên được sử dụng rộng rãi:
- Compound Finance: Nền tảng thuật toán dựa trên Ethereum, cho phép người chơi kiếm tiền lãi và vay tài sản bằng cách dùng tài sản thế chấp. Những người có ví Ethereum đều có thể cung cấp tiền cho nhóm thanh khoản Compound. Sau đó bắt đầu kiếm tiền lãi.
- Aave: Đây là giao thức cho vay và cho vay phi tập trung dựa trên Ethereum. Tài sản thế chấp của người chơi sẽ sinh tiền lãi và lãi kép ngay sau khi cung cấp thanh khoản cho Aave.
- Maker DAO: Nền tảng cho vay phi tập trung này được phát hành token DAI theo tỷ lệ 1: 1 với USD. Khi đó, Dai sẽ được tạo ra như một khoản nợ đối với các tài sản thế chấp được cung cấp. Người chơi dùng Dai để thực hiện các chiến lược canh tác năng suất.
2. Sàn giao dịch phi tập trung
Mô hình hoạt động dựa trên việc tạo lập thị trường tự động AMM. AMM đóng vai trò là công cụ đối soát của sàn giao dịch phi tập trung dưới dạng hợp đồng thông minh. Cho phép việc tự động khớp lệnh mua, bán của nhà giao dịch. Một số mô hình AMM nổi tiếng như:
- Uniswap: Giao thức trao đổi phi tập trung hoàn toàn cho phép người dùng trao đổi token. Uniswap được xây dựng trên nền tảng của Ethereum. Giao thức này sử dụng liquidity pool để hoán đổi giữa ETH và token ERC20. Nhà cái sẽ kiếm được phí từ các giao dịch xảy ra trong pool.
- Balancer: Đây là giao thức thanh khoản của sàn giao dịch phi tập trung để trao đổi token. Balancer không yêu cầu phân bổ 50/50 token để tạo các nhóm tùy chỉnh. Các nhà giao dịch sẽ dễ dàng kiếm được phí từ các giao dịch.
- Curve: Giao thức với các giao dịch stable coin như Dai. Curve cho phép người chơi giao dịch bằng stable coin với độ trượt và mức phí thấp.
3. Phái sinh
Nền tảng này đòi hỏi các hợp đồng tài chính để thừa hưởng giá trị của nó từ giá trị của tài sản. Cụ thể ở thế giới crypto, tài sản được sử dụng là BTC, ETH hoặc các loại tiền điện tử khác.
Hiện nay, có rất nhiều giao thức trong hệ sinh thái DeFi thuộc loại phái sinh. Song, Synthetix là giao thức trong hệ sinh thái DeFi thuộc nhóm phái sinh được sử dụng phổ biến nhất. Synthetix được biết đến là một sàn giao dịch tài sản tổng hợp, phi tập trung. Synthetix cho phép tạo ra các tài sản tổng hợp, cho phép người dùng nắm giữ tài sản ở nhiều dạng như: vàng, bạc được kỹ thuật số…
Trên đây là những thông tin giải đáp thắc mắc Yield Farming là gì và các thông tin quan trọng xoay quanh Yield Farming. Mặc dù Yield Farming có thể mang lại lợi nhuận cho người dùng nhưng cũng tiềm ẩn rất nhiều rủi ro. Vì vậy, người chơi nên cân nhắc những rủi ro và thách thức để lựa chọn cho mình một hướng đi phù hợp nhất.
